Risiko P2P Lending yang Perlu Dipahami Sebelum Mendanai

Imbal hasil yang ditawarkan pendanaan peer-to-peer memang terlihat menarik dibanding instrumen konvensional. Yang perlu dipahami sejak awal: angka itu tinggi justru karena risikonya juga tinggi.

Cara kerjanya

Platform mempertemukan pihak yang butuh dana dengan pihak yang bersedia mendanai. Anda sebagai pemberi dana memilih pinjaman yang akan didanai, lalu menerima pengembalian pokok beserta imbal hasil sesuai jadwal, bila peminjam membayar.

Tiga kata terakhir itu inti seluruh persoalannya. Anda tidak menabung di platform. Anda memberi pinjaman kepada pihak lain, dan risiko gagal bayarnya ada pada Anda.

Risiko yang perlu dipahami

• Gagal bayar. Risiko utama. Peminjam bisa terlambat atau tidak membayar sama sekali. Sebagian besar platform menampilkan tingkat keberhasilan pengembalian, angka ini perlu Anda baca sebelum mendanai.
• Dana tidak dijamin. Berbeda dari simpanan di bank, dana yang Anda salurkan umumnya tidak dijamin oleh lembaga penjamin simpanan.
• Tidak likuid. Setelah dana tersalurkan, umumnya Anda tidak bisa menariknya sebelum jatuh tempo.
• Risiko platform. Penyelenggara sendiri bisa berhenti beroperasi.
• Konsentrasi. Menaruh dana besar pada sedikit pinjaman membuat satu kegagalan berdampak besar.

Yang wajib diperiksa sebelum dana masuk

1. Izin. Pastikan penyelenggaranya berizin dan diawasi OJK. Cek langsung di kanal resmi OJK, bukan dari klaim di situs platform.
2. Tingkat keberhasilan pengembalian. Platform yang tertib menampilkan angka ini secara terbuka.
3. Apa yang terjadi saat gagal bayar. Baca ketentuannya. Siapa yang menagih, sampai kapan, dan apa hak Anda.
4. Sebaran. Menyebar ke banyak pinjaman kecil mengurangi dampak satu kegagalan, meski tidak menghilangkannya.
5. Uang yang Anda pakai. Hanya uang yang kalau hilang tidak mengubah rencana keluarga Anda.

Tempatnya dalam rencana keuangan

Kalau Anda tetap memutuskan mendanai, letakkan pada porsi yang benar. Ini bukan tempat untuk dana darurat, bukan untuk dana pendidikan yang tanggalnya sudah pasti, dan bukan untuk uang yang akan dipakai dalam waktu dekat.

Instrumen dengan risiko gagal bayar tinggi hanya masuk akal sebagai porsi kecil dari kekayaan yang sudah punya fondasi: arus kas positif, dana darurat terisi, dan risiko besar sudah dipindahkan.