Alokasi Aset Sesuai Usia: Prinsip 100-Age dan Alternatifnya

"Kapan saya harus pindah dari saham ke obligasi?" adalah pertanyaan yang salah. Yang benar: "Berapa proporsi masing-masing yang sesuai dengan usia dan tujuan saya?"

Prinsip 100-Age

Rule of thumb klasik: proporsi saham = 100 – usia Anda. Sisanya di obligasi/instrumen konservatif.

• Usia 30 → 70% saham, 30% obligasi
• Usia 50 → 50% saham, 50% obligasi
• Usia 65 → 35% saham, 65% obligasi

Kritik terhadap 100-Age

Rumus ini dibuat saat usia harapan hidup lebih pendek dan return obligasi lebih tinggi. Untuk kondisi sekarang, versi yang lebih pas adalah 110-Age atau 120-Age. Umur 50 → 60–70% saham, bukan 50%.

Yang jauh lebih penting dari rumus

1. Horizon waktu tujuan. Dana yang dipakai 3 tahun lagi tidak boleh dominan saham, apa pun usia Anda.
2. Kestabilan penghasilan. Business owner dengan penghasilan bervariasi butuh cadangan konservatif lebih besar dibanding karyawan tetap.
3. Kondisi emosi menghadapi penurunan. Portofolio 80% saham tidak berguna kalau Anda panik menjual saat pasar turun 30%.

Jangan mulai dari rumus. Mulai dari kondisi Anda, lalu pakai rumus sebagai sanity check.